مدیریت نقدینگی میتواند به معنای تفاوت بین استفاده از فرصتهای رشد و تقلا برای پرداخت حقوق و دستمزد باشد.
مدیریت مؤثر نقدینگی تضمین میکند که شرکت شما پول نقد و داراییهای نقدشونده کافی برای انجام تعهدات کوتاه مدت دارد و در عین حال از هدر رفتن وجوه اضافی و بلااستفاده جلوگیری میکند.
مدیریت نقدینگی چیزی فراتر از ردیابی مانده حسابها است.
این مدیریت در مورد بهینه سازی جریانهای ورودی و خروجی است تا بتوانید به موقع به تمام تعهدات مالی خود عمل، چابکی خود را حفظ و رشد صندوق را تضمین کنید.
برنامه ریزی قوی نقدینگی به رهبران مالی کمک میکند تا کمبودها را پیش بینی کرده، انعطاف پذیری خود را حفظ کنند و در مورد زمان و نحوهی به کارگیری سرمایه تصمیمات بهتری بگیرند.
در این مقاله به بررسی مدیریت نقدینگی، فرآیند آن، علل اهمیت آن، مراحل تدوین استراتژی، انواع نقدینگی، بهترین شیوه مدیریت نقدینگی و چالشهای آن میپردازیم.
۱- مدیریت نقدینگی چیست؟
مدیریت نقدینگی، استراتژیای است که یک سازمان برای اصلاح، گسترش و تضمین نقدینگی خود به کار میگیرد.
به عبارت دیگر، اطمینان از این که پول نقد در زمان مناسب در جای مناسب قرار دارد.
سلامت یک سازمان با نقدینگی آن سنجیده میشود که میتواند معادل سرعت دسترسی آن به بازارهای بدهی، سرمایه یا میزان پول نقد در دسترس (کوتاه مدت) باشد.
در هر صورت، این موضوع به توانایی یک سازمان در پرداخت سریع و کارآمد بدهیها و تعهدات کوتاه مدت خود (مثلاً حقوق و دستمزد) مربوط میشود.
نقدینگی چیزی است که در مواقع بحران جهانی، مانند رکود بزرگ یا قرنطینههای همه گیر سال ۲۰۲۰، برجسته میشود.
اما این موضوع همچنین جزئی جدایی ناپذیر از زندگی روزمره یک سازمان است؛ زیرا تصمیمات حیاتی مانند سرمایه گذاری یا عدم سرمایه گذاری در یک پروژه توسعه یا جدید، یا این که آیا وام دهنده به سازمان شما وام میدهد یا خیر را تعیین میکند.
وقتی این کار به خوبی انجام شود، شفافیت کاملی در مورد هزینههای سازمان، ذخایر نقدی، بدهیها و منابع آن وجود دارد.
این یک فعالیت پیچیده و چندوجهی با دو ملاحظه اصلی است:
- داراییهای کوتاه مدت
- داراییهای میان مدت یا بلندمدت
خزانه داران باید بدانند که با چه سرعتی میتوانند، داراییهای کوتاه مدت خود که شامل پول نقد در دست، معادلهای وجه نقد، حسابهای دریافتنی و سرمایه گذاریهای کوتاه مدت میشود را به پول نقد تبدیل کنند.
دانستن زمان نقد کردن داراییهای میان مدت و بلندمدت آنها نیز ضروری بوده و ممکن است شامل داراییهای ثابت (مانند املاک، تجهیزات) باشد.
۱-۱- نمونهای از مدیریت نقدینگی چیست؟
بیایید یک شرکت تولیدی به نام ABC را در نظر بگیریم.
ABC لوازم الکترونیکی مصرفی تولید میکند و در طول سال با نوسان تقاضا مواجه است.
ABC برای مدیریت نقدینگی از استراتژیهای مختلفی استفاده میکند:
- شرکت ABC به طور منظم جریانهای نقدی خود را برای ماههای آینده پیش بینی میکند و عواملی مانند تغییرات تقاضای فصلی، برنامههای تولید و شرایط پرداخت با تأمین کنندگان و مشتریان را در نظر میگیرد. این امر به شرکت کمک میکند تا دورههای مازاد یا کمبود وجه نقد را پیش بینی کرده و بر اساس آن برنامه ریزی کند.
- ABC از شیوههای موجودی به موقع برای به حداقل رساندن موجودی اضافی استفاده میکند. با حفظ سطح بهینه موجودی، شرکت میزان پول نقد مسدود شده در کالاهای فروخته نشده را کاهش میدهد و نقدینگی را برای اهداف دیگر آزاد میکند.
- شرکت ABC با تأمین کنندگان در مورد شرایط پرداخت مطلوب مذاکره میکند تا مهلتهای پرداخت را تمدید کند و در عین حال وصول به موقع مطالبات از مشتریان را تضمین نماید. این رویکرد به ایجاد تعادل بین جریانهای ورودی و خروجی وجه نقد کمک میکند و نقدینگی کلی را بهبود میبخشد.
- هرگونه وجه نقد اضافی که فوراً برای عملیات مورد نیاز نباشد، در داراییهای کم ریسک و با نقدشوندگی بالا مانند صندوقهای بازار پول یا اوراق قرضه کوتاه مدت سرمایه گذاری میشود. این امر به ABC اجازه میدهد تا از وجه نقد بلااستفاده خود بازدهی کسب کند و در عین حال مطمئن شود که در صورت نیاز به راحتی در دسترس خواهد بود.
۲- فرآیند مدیریت نقدینگی
- پیش بینی نقدینگی: وقتی کسب و کارها بتوانند، نیازهای نقدی آینده خود را پیش بینی کنند، میتوانند، اقداماتی را انجام دهند تا مطمئن شوند که در صورت بروز این نیازها، وجوه لازم را به عنوان ذخایر نقدی در دسترس خواهند داشت. این امر ممکن است، شامل دریافت وام یا خط اعتباری یا افزایش فروش برای ایجاد درآمد بیشتر باشد.
- مدیریت بدهیهای کوتاه مدت و سرمایه گذاریها: برای این که یک شرکت بتواند جریان نقدی سالمی را حفظ کند، مدیریت بدهیهای کوتاه مدت و سرمایه گذاریهای آن بسیار مهم است. این امر شامل پرداخت به موقع بدهیها و نظارت دقیق بر سرمایه گذاریها برای اطمینان از عملکرد آنها مطابق انتظار است.
- ارزیابی خطوط اعتباری: خط اعتباری، منبع تأمین مالی است که میتواند، در مواقع اضطراری، مانند هزینههای غیرمنتظره یا شکافهای جریان نقدی کوتاه مدت، مورد استفاده قرار گیرد.
- بهینه سازی فرآیندهای حسابهای دریافتنی و حسابهای پرداختنی: یک استراتژی مؤثر مدیریت نقدینگی شامل ساده سازی فرآیند صدور فاکتور و وصول مطالبات برای اطمینان از دریافت به موقع پرداختها و همچنین بهره گیری از تخفیفهای پرداخت زودهنگام، وقتی که ممکن باشد.
اگرچه مدیریت نقدینگی بخش مهمی از مدیریت مالی و مدیریت خزانه داری است، اما یک علم دقیق نیست.
همیشه هنگام پیش بینی و تصمیم گیریهای تجاری در مورد چگونگی مدیریت بهینه موقعیت نقدینگی یک شرکت، درجه ای از عدم قطعیت وجود خواهد داشت.
کسب و کارها ممکن است از طریق وام دهندگان مؤسسات مالی، خط اعتباری یا وام مدت دار دریافت کنند.
بانکها برای تعیین نرخ بهره برای تأمین مالی، قدرت مالی یک شرکت را ارزیابی میکنند.
شرکتها همچنین برای نیازهای تجهیزاتی خود، اجاره را در نظر میگیرند.
۳- علل اهمیت مدیریت نقدینگی
در این بخش به بررسی علل اهمیت مدیریت نقدینگی میپردازیم:
۳-۱- در مدیریت زنجیره تامین
مدیریت زنجیره تأمین فرآیند هماهنگی جریان کالاها و منابع از تأمین کنندگان به مشتریان است.
این یک فرآیند پیچیده است که شامل مدیریت چندین بخش متحرک، از جمله:
- مواد اولیه
- موجودی
- محصولات نهایی
- حمل و نقل
- و لجستیک
میشود.
اختلال در زنجیره تأمین میتواند، منجر به افزایش هزینهها، کاهش فروش و کاهش سود شود.
به همین دلیل، شرکتها باید یک برنامه مدیریت نقدینگی برای مدیریت هرگونه اختلال احتمالی داشته باشند.
این امر میتواند شامل داشتن یک صندوق اضطراری برای پوشش هزینههای غیرمنتظره و حفظ خطوط اعتباری باشد.
۳-۲- در مدیریت جریان نقدی
برای اکثر کسب و کارها، جریان نقدی، نیروی حیاتی عملیات آنها بوده و بسیار مهم است که این اطمینان به دست آید که همیشه پول نقد کافی برای انجام تعهدات مالی از طریق مدیریت جریان نقدی وجود دارد.
با این حال، حتی بهترین و کارآمدترین کسب و کارها نیز میتوانند به دلیل شرایط پیش بینی نشده، هر از گاهی با مشکلات جریان نقدی مواجه شوند.
با مدیریت پیشگیرانه ریسک نقدینگی، کسب و کارها میتوانند، تأثیر اختلالات جریانهای ورودی و خروجی پول نقد را به حداقل برسانند و مطمئن شوند که بودجه لازم برای پرداخت هزینههای روزمره را دارند.
برخی از شیوههای مدیریت نقدینگی و مدیریت وجه نقد شامل نظارت دقیق بر فرآیندهای حسابهای دریافتنی و حسابهای پرداختنی و افزایش فروش برای ایجاد درآمد بیشتر است.
۴- مراحل تدوین استراتژی مدیریت نقدینگی
یک استراتژی مدیریت نقدینگی ساختاریافته به کسب و کار شما کمک میکند تا در شرایط متغیر بازار، ضمن بهینه سازی نقدینگی برای رشد، انعطاف پذیر بماند.
برای تقویت موقعیت خود و پیش بینی دقیق تر، این مراحل را دنبال کنید.
۴-۱- ترسیم جریانهای ورودی و خروجی نقدینگی
تمام جریانهای ورودی و خروجی نقدی تکرارشونده و یکباره را به همراه زمان بندی، فصلی بودن و تغییرپذیری آنها فهرست کنید.
آنها را بر اساس مشتری، محصول و فروشنده تفکیک کنید تا میزان کل ریسک را درک کنید.
با یک صفحه گسترده ردیابی هفتگی ساده شروع کنید، سپس با ظهور الگوها، آن را گسترش دهید.
همه چیز را از حقوق و دستمزد و اجاره گرفته تا مالیات و بدهی در آن بگنجانید.
شفافیت در این جریانها به بهینه سازی سرمایه در گردش و پیش بینی دقیق نقدینگی کمک میکند.
۴-۲- پیش بینی سناریوهای متعدد
مدلهای پیش بینی جریان نقدی پایه، صعودی و نزولی بسازید که محرکهای کسب و کار را به نتایج نقدینگی مرتبط کنند.
سناریوی پایه شما باید محتمل ترین شرایط را منعکس کند؛ سناریوهای نزولی را برای بررسی نوسانات، تحت فشار قرار دهید.
پیش بینیها را به متغیرهای کلیدی مانند خط فروش، زمان بندی وصول مطالبات و شرایط پرداخت مرتبط کنید.
هر هفته با دادههای جدید به روز رسانی کنید.
کمال گرایی هدف نیست، بلکه بینش هدف است.
به روز رسانیهای مکرر، دید را بهبود میبخشد و به شما امکان میدهد قبل از بروز شکاف نقدینگی، مسیر را اصلاح کنید.
۴-۳- تعیین حداقل بافرهای نقدینگی
آستانههایی را تعیین کنید که تضمین کند حتی تحت فشار نیز میتوانید به تعهدات کوتاه مدت خود عمل کنید.
یک چارچوب قوی اغلب شامل ۳ تا ۶ ماه هزینههای عملیاتی به عنوان ذخیره اولیه است.
نقاط حساس را به روشنی تعریف کنید.
برای مثال، کاهش موجودی نقدی به کمتر از ۶۰ روز ممکن است، هزینههای اختیاری را متوقف کند.
این سیاستها را مستند کنید تا کل تیم مالی بداند، چه زمانی و چگونه باید اقدام کند.
۴-۴- هماهنگی خزانه داری و برنامه ریزی و بودجه بندی
همگام سازی موقعیت یابی روزانه نقدینگی با برنامه ریزی مالی بلندمدت.
خزانه داری موقعیتهای نقدینگی را به صورت آنی پیگیری میکند؛ FP&A زمینه ای آینده نگر فراهم میکند.
جلسات منظمی برای تطبیق پیش بینیها، بررسی مغایرتها و تنظیم استراتژیهای هزینه یا تأمین مالی برگزار کنید.
این همکاری، مدیریت نقدی تاکتیکی را با اهداف مدیریت خزانه داری استراتژیک پیوند میدهد.
۴-۵- مستندسازی بودجه احتمالی
قبل از وقوع اختلال، برای آن آماده شوید.
منابع مالی مانند تسهیلات اعتباری، شرکای سهام یا ذخایر اضطراری را شناسایی کرده و روابط خود را با چندین شریک بانکی حفظ کنید.
دفترچه راهنما تهیه کنید که مالکیت تصمیم گیری، توقف هزینهها و مراحل ارتباطی را مشخص کند.
تمرینهای سناریو را به صورت دوره ای اجرا کنید تا تیم شما بتواند در صورت افزایش فشار نقدینگی به سرعت اقدام کند.
۵- انواع نقدینگی
وقتی یک کسب و کار در حال برنامه ریزی استراتژی مدیریت نقدینگی خود است، درک انواع مختلف نقدینگی برای اطمینان از برآورده شدن تمام نیازهای شرکت مهم است.
- نقدشوندگی دارایی: یک دارایی نقدشونده است اگر بتوان آن را به سرعت و به راحتی و بدون متحمل شدن ضرر قابل توجه به پول نقد تبدیل کرد. پول نقد موجود و سرمایه گذاری در ابزارهای بدهی کوتاه مدت، داراییهای نقد شونده محسوب میشوند.
- نقدینگی بازار: وقتی بازاری نقدینگی بالایی دارد، به این معنا است که خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارند و قیمت داراییها نسبتاً پایدار است. نقدینگی بازار هنگام تصمیم گیریهای سرمایه گذاری یک نکته مهم است، زیرا بر میزان سهولت خرید یا فروش یک دارایی تأثیر میگذارد.
- نقدینگی حسابداری: نقدینگی حسابداری به توانایی شرکت در تأمین هزینههای عملیاتی روزمره خود، مانند هزینههای حقوق و دستمزد و موجودی کالا اشاره دارد. این مهمترین نوع نقدینگی است، زیرا مستقیماً بر توانایی پرداخت بدهیهای یک شرکت تأثیر میگذارد.
۵-۱- چگونه نقدینگی را ارزیابی کنیم؟
تحلیلگران مالی اغلب از نسبتهای نقدینگی برای ارزیابی نقدینگی یک شرکت استفاده میکنند.
این نسبتها داراییهای جاری یک شرکت را با بدهیهای جاری آن مقایسه میکنند.
- نسبت جاری: این نسبت توانایی یک شرکت را در پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود با داراییهای جاری اش اندازه گیری میکند. این ساده ترین و رایج ترین روش محاسبه نقدینگی یک شرکت است که از تقسیم داراییهای جاری یک شرکت بر بدهیهای جاری آن به دست میآید.
- نسبت سریع: این نسبت مشابه نسبت جاری است، اما موجودی کالا را از محاسبه داراییهای جاری مستثنی میکند، زیرا تبدیل موجودی کالا به پول نقد میتواند، زمان بر باشد و ممکن است به راحتی برای ایفای تعهدات کوتاه مدت در دسترس نباشد. نسبت سریع با تقسیم داراییهای جاری یک شرکت (نقدی، اوراق بهادار و حسابهای دریافتنی) بر بدهیهای جاری آن محاسبه میشود.
- نسبت نقدینگی: این نسبت توانایی یک شرکت را در پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود با نقد شونده ترین داراییهایش که وجه نقد و معادلهای نقدی هستند، اندازه گیری میکند. نسبت نقدینگی با تقسیم وجه نقد و معادلهای نقدی یک شرکت بر بدهیهای جاری آن محاسبه میشود.
۵-۲- چه عواملی بر ریسک نقدینگی تأثیر میگذارند؟
۵-۲-۱- موجودی کالا
موجودی بیش از حد میتواند سرمایه در گردش را که میتوانست در جای دیگری به طور مؤثرتری استفاده شود، مسدود کند. از سوی دیگر، موجودی بسیار کم میتواند منجر به تأخیر در تولید و از دست دادن فروش شود.
۵-۲-۲- مطالبات وصول نشده
پولی است که مشتریان یک شرکت بابت کالاها یا خدماتی که ارائه داده اند به آن بدهکارند. اگر مقدار زیادی فاکتورهای باز میتواند، بر وضعیت نقدینگی شرکت شما فشار وارد کند و بر نقدینگی آن تأثیر بگذارد.
۵-۲-۳- بدهیهای معوق
برعکس حسابهای دریافتنی است و به پولی اشاره دارد که یک شرکت به تأمین کنندگان خود بدهکار است. برای مدیریت این ریسک نقدینگی، کسب و کارها اغلب از تخفیفهای پرداخت زودهنگام یا تمدید شرایط پرداخت برای بدهیهای جاری و آینده استفاده میکنند.
۵-۲-۴- کاهش محدودیتهای اعتباری
یکی از رایج ترین مشکلاتی است که کسب و کارها میتوانند در طول رکود اقتصادی با آن مواجه شوند. شرکتها اغلب مجبور میشوند، برای موجودی کالا و سایر ملزومات، پول نقد بپردازند که میتواند فشار زیادی بر سرمایه در گردش وارد کند.
۵-۲-۵- فصلی بودن
اکثر کسب و کارها در طول سال نوسانات تقاضا را تجربه میکنند. با این حال، این افزایش تقاضا همچنین میتواند، منجر به افزایش حسابهای دریافتنی و کاهش سطح موجودی شود که میتواند بر ریسک نقدینگی تأثیر بگذارد.
۶- بهترین شیوه برای مدیریت نقدینگی
حفظ موقعیت نقدی قوی برای هر شرکتی حیاتی است، اما این امر به ویژه برای کسب و کارهایی که با حاشیه سود کم فعالیت میکنند، اهمیت دارد.
برای این شرکتها، حتی یک کاهش کوچک در جریان نقدی میتواند تأثیر قابل توجهی بر عملیات داشته باشد.
چندین روش وجود دارد که شرکتها میتوانند برای مدیریت نقدینگی خود و اطمینان از در دسترس بودن پول نقد، دنبال کنند.
۶-۱- بررسی مرتب صورتهای مالی
مانند هر جنبه دیگری از مدیریت مالی، مدیریت عالی نقدینگی با بررسی صورتهای مالی شرکت آغاز میشود.
این کار تصویر روشنی از وضعیت فعلی نقدینگی میدهد و در شناسایی هرگونه کمبود احتمالی کمک میکند.
برای مثال، اگر میبینید که حسابهای دریافتنی در حال افزایش است اما حسابهای پرداختنی ثابت مانده، میتواند، نشان دهد که در جمع آوری مطالبات از مشتریان با مشکل مواجه هستید.
۶-۲- مدیریت سطح موجودی
اگر موجودی کالا بیش از حد باشد، سرمایه در گردش را که میتواند، برای انجام سایر تعهدات مالی استفاده شود، محدود میکند.
از طرف دیگر، اگر موجودی کافی نداشته باشید، ممکن است، فرصتهای فروش را از دست بدهید یا مجبور شوید، برای تسویه موجودی، کالا را با تخفیف بفروشید.
یکی از راههای مدیریت سطح موجودی کافی، پیاده سازی مدیریت موجودی به موقع است.
این روش با سفارش تنها آنچه برای برآوردن تقاضای مشتری لازم است، میزان موجودی موجود را به حداقل میرساند.
۶-۳- بهبود مدیریت حسابهای دریافتنی و پرداختنی
از دیدگاه نقدینگی، مدیریت دقیق حسابهای دریافتنی و پرداختنی بسیار مهم است، به این معنی که این اطمینان به دست آید که فاکتورهابه موقع ارسال شده و پرداختها به سرعت جمع آوری میشوند.
برای حسابهای دریافتنی، این امر ممکن است، شامل اجرای سیاستهایی مانند الزام مشتریان به پیش پرداخت سفارشها یا ارائه تخفیف برای پرداخت زودهنگام باشد.
به طور مشابه، روشهای مختلفی برای بهبود مدیریت حسابهای پرداختنی وجود دارد، مانند استفاده از نرم افزارهای اتوماسیون، مذاکره برای مدت زمان طولانی تر پرداخت با تأمین کنندگان و استفاده از تخفیفهای پرداخت زودهنگام.
۶-۴- به حداقل رساندن هزینهها
کاهش هزینهها همیشه چالش برانگیز است، اما به ویژه در دورههای رکود اقتصادی اهمیت دارد.
جریان نقدی یک نقطه شروع خوب، ارزیابی هزینههای جاری شرکت و بررسی مواردی است که میتوان هزینهها را کاهش داد.
برای مثال، اگر شرکت شما هزینه زیادی برای سفر صرف میکند، ممکن است بتوانید با اجرای سیاست دورکاری، هزینهها را کاهش دهید.
۶-۵- ارسال فوری فاکتورها
اگرچه همه مشتریان بلافاصله پرداخت نمیکنند، اما صدور فاکتور در اسرع وقت کمک میکند تا روند وصول مطالبات را سرعت بخشید.
روشهای مختلفی برای ساده سازی فرآیند صدور فاکتور وجود دارد، مانند استفاده از نرم افزاری که فرآیند صدور صورتحساب را خودکار میکند.
۷- چالشهای اصلی مدیریت نقدینگی در کسب و کارها چیست؟
مدیریت نقدینگی میتواند، برای کسب و کارها چالش برانگیز باشد و بر ثبات مالی و کارایی عملیاتی آنها تأثیر بگذارد.
برخی از چالشهای اصلی عبارت اند از:
- پیش بینی نادرست جریان نقدی: بیشتر کسب و کارها به دلیل عواملی مانند فصلی بودن، نوسانات اقتصادی و تغییر شرایط بازار، در پیش بینی دقیق جریانهای ورودی و خروجی نقدی آینده با مشکل مواجه هستند.
- کمبود دید: دید محدود به وضعیت نقدی شرکت و نیازهای نقدینگی در بخشها، شرکتهای تابعه یا مکانهای جغرافیایی مختلف، منجر به ناکارآمدی در مدیریت نقدی و تخصیص نقدینگی میشود.
- وابستگی بیش از حد به بودجه کوتاه مدت: وابستگی بیش از حد به وامهای کوتاه مدت یا خطوط اعتباری برای تأمین نیازهای جریان نقدی میتواند، سازمان را در معرض خطر مشکلات تأمین مالی مجدد و افزایش هزینههای بهره، به ویژه در زمانهای رکود بازار، قرار دهد.
- مدیریت ناکارآمد سرمایه در گردش: مدیریت ناکارآمد حسابهای دریافتنی، موجودی کالا و حسابهای پرداختنی منجر به افزایش سرمایه، افزایش نیاز به سرمایه در گردش و محدودیتهای نقدینگی میشود.
- عدم قطعیت بازار و ریسک اعتباری: قرار گرفتن در معرض نوسانات بازار و ریسک اعتباری میتواند بر دسترسی و هزینه نقدینگی تأثیر بگذارد، به خصوص در بازارهایی با نقدینگی بالا یا هنگام معامله با طرفهای مقابل با سلامت مالی نامشخص.
- محدودیتهای تکنولوژیکی: زیرساختها و سیستمهای فناوری ناکافی برای مدیریت، پیش بینی و گزارش دهی وجه نقد، مانع از شفافیت و تصمیم گیری در زمان واقعی در مدیریت نقدینگی میشود.
۸- سؤالات متداول
1. چرا مدیریت ریسک نقدینگی مهم است؟
زیرا تضمین میکند که یک شرکت میتواند به تعهدات کوتاه مدت خود به طور روان عمل کرده و از این طریق از بحران مالی و ورشکستگی جلوگیری کند.
با مدیریت مؤثر ریسک نقدینگی، یک شرکت میتواند، ثبات مالی را حفظ و تقویت کند و اعتماد سرمایه گذاران را حفظ کند.
2. وظیفه اصلی مدیریت نقدینگی چیست؟
وظیفه اصلی مدیریت نقدینگی، اطمینان از این است که یک شرکت، وجه نقد و داراییهای نقد شونده کافی برای تأمین تعهدات مالی کوتاه مدت و نیازهای عملیاتی خود در اختیار دارد.
این امر شامل پیش بینی جریانهای نقدی، بهینه سازی سرمایه در گردش، حفظ ذخایر نقدی کافی و مدیریت منابع مالی است.
3. تفاوت بین نقدینگی و سرمایه در گردش چیست؟
نقدینگی، توانایی یک کسب و کار برای تبدیل کارآمد داراییهای خود به پول نقد برای انجام مسئولیتهای کوتاه مدت و پرداختن به هزینههای فوری است.
سرمایه در گردش به وجوهی اشاره دارد که برای حفظ عملیات روزانه با کم کردن بدهیهای جاری از داراییهای جاری در یک شرکت در دسترس است.
